les marchés de capitaux
L’appel de trésorerie de TransCentury manque son objectif de 2 milliards de shillings
vendredi 07 avril 2023
Le PDG de Transcentury, Nganga Njiinu, lors d’un événement passé. PHOTO DE FICHIER | DIANA NGILA | NMG
La société d’investissement TransCentury a raté l’objectif dans sa tentative de lever 2 milliards de shillings grâce à une émission de droits suite à une faible souscription des actionnaires.
L’appel en espèces, dont les résultats ont été publiés vendredi, a permis de lever 828,1 millions de shillings, une souscription de 40,13 % à l’acquisition de 752,8 millions de nouvelles actions.
La société d’investissement basée sur les infrastructures avait offert aux actionnaires 1,876 milliard d’actions évaluées à 2,063 milliards de shillings, à cinq nouvelles actions ordinaires chacune à 1,10 shilling chacune.
Les actionnaires ont acheté 480,1 millions d’actions d’une valeur de 528,1 millions de shillings avant la demande de 498 725 actions supplémentaires d’une valeur de 548 598 shillings.
272,7 millions d’actions supplémentaires ont été acquises grâce à la conversion de Sh300 millions de prêts d’actionnaires.
La société de capital-investissement Kuramo Capital, qui détient une participation de 25 % dans l’entreprise, a choisi de convertir une partie de ses 1,9 milliard de shillings en prêts accordés à TransCentury pour payer sa part de l’émission de droits.
TransCentury n’a pas divulgué la taille de la conversion, qui verrait probablement Kuramo augmenter sa participation dans la société à une position de contrôle.
La négociation des nouvelles actions à la Bourse de Nairobi (NSE) devrait commencer le 26 avril.
L’émission de droits a été ouverte le 29 décembre avec les fonds destinés à recapitaliser l’entreprise, à réduire la dette et à débloquer le fonds de roulement.
L’appel de fonds a été prolongé de la date de clôture initiale du 23 janvier au 3 février, ce qui indique que l’acceptation a peut-être été inférieure aux attentes.
Il a été rouvert du 20 au 31 mars après que les actionnaires ont approuvé la conversion du prêt d’actionnaire de Kuramo lors d’une assemblée générale extraordinaire le 16 mars.
Lire: Kuramo va acquérir une participation de 83% dans l’accord de dette de TransCentury
Les entreprises à court de liquidités proposent des émissions de droits pour lever des capitaux en permettant aux actionnaires existants d’acheter de nouvelles actions à un prix inférieur à celui du marché.
Lire: TransCentury prévoit la vente de propriétés d’un milliard de shillings au Kenya et en Ouganda
Mais ces dernières années, les entreprises ont évité cette pratique en raison de la chute des cours des actions sur le NSE.
Seul Crown Paints a émis un appel de fonds en 2021, contre 15 émissions de droits entre 2010 et 2016.
Le cours de l’action de TransCentury a chuté lors de l’émission de droits et a clôturé la semaine à 0,93 shilling ou 15,5 % en dessous du prix d’offre d’émission de droits.
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