(Bloomberg) – Les actions européennes et asiatiques ont augmenté alors que l’optimisme renouvelé pour la reprise économique de la Chine l’emportait sur les craintes que les coûts d’emprunt américains resteront élevés plus longtemps. Le dollar a pris une pause après un rallye de trois semaines.
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L’indice Stoxx Europe 600 a augmenté, s’échangeant près d’un sommet d’un an, alors que les attentes de la demande chinoise ont stimulé les actions des matières premières. L’indice composite de Shanghai a affiché la plus forte hausse depuis novembre. Les contrats à terme sur indices boursiers américains et les contrats à terme sur le Trésor ont baissé, les investisseurs ayant pesé sur les commentaires bellicistes des responsables de la Réserve fédérale. Les volumes d’échanges étaient minces au milieu d’un jour férié aux États-Unis.
Un chœur d’investisseurs, dont Goldman Sachs Group Inc., parie que les actions chinoises reprennent un rallye alors que la deuxième économie mondiale intensifie la relance et assouplit les restrictions en cas de pandémie. Bien que cela ait déclenché des entrées dans les actifs mondiaux liés à l’économie chinoise, le sentiment général sur les marchés reste affecté, la Fed étant résolue dans sa lutte contre l’inflation. La montée des tensions géopolitiques empêche également les investisseurs de devenir plus optimistes.
« Le seul endroit où la banque centrale restera suffisamment souple est la Chine, pour se remettre d’une série de mesures Covid absurdes qui ont poussé l’économie dans une zone de dépression inutile », a écrit Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank, dans une note. . « Les tensions géopolitiques ne vont pas dans le bon sens pour restaurer la confiance. »
Le Stoxx 600 européen a augmenté pour la cinquième fois en six jours. Une saison de résultats résiliente au quatrième trimestre a aidé les actions de la région à prolonger leur rallye de janvier, les entreprises ayant pu se débarrasser de l’impact de la hausse des coûts dans un contexte de chute des prix du gaz naturel.
En Chine, les actions ont augmenté après qu’un rapport de Goldman a fait état d’un rallye à la faveur d’une reprise des bénéfices. Les appels à davantage de mesures de relance par le biais de taux plus bas ont également augmenté, incitant les banques du pays à maintenir les taux d’intérêt inchangés.
Les contrats pour les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont chacun chuté d’environ 0,1 % et les contrats à terme sur le Trésor ont chuté le long de la courbe. Les actions ont clôturé la semaine dernière sur une note discrète après que le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, et la gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, ont exprimé leur soutien à la poursuite des hausses de taux. Cela faisait suite aux commentaires agressifs du président de la Fed de St. Louis, James Bullard, et de la présidente de Cleveland, Loretta.
Les investisseurs observaient également la montée des tensions entre les deux superpuissances mondiales. Le secrétaire d’État américain Antony Blinken et le conseiller d’État chinois Wang Yi ont échangé des barbes sur tout, de Taïwan à la Corée du Nord en passant par la Russie lors de leur première rencontre depuis la controverse sur le ballon espion.
Les contrats à terme sur le pétrole ont avancé. La demande chinoise augmentera de 800 000 barils par jour en 2023, selon l’estimation médiane de 11 consultants axés sur la Chine interrogés par Bloomberg News. Cela porterait la consommation à un niveau record d’environ 16 millions de barils par jour, a montré l’enquête.
Dans la perspective de cette semaine, les investisseurs surveilleront également les commentaires des consommateurs américains alors que Walmart Inc. et Home Depot Inc. lancent une série de rapports sur les bénéfices de la vente au détail. Plus de signes d’une économie résiliente pourraient fournir plus de raisons pour que la Fed maintienne des taux plus élevés plus longtemps.
Evénements clés cette semaine :
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Les revenus de la semaine devraient inclure : Alibaba, Anglo American, AXA, BAE Systems, Baidu, BASF, BHP, Danone, Deutsche Telekom, Holcim, Home Depot, Hong Kong Exchanges & Clearing, HSBC, Iberdrola, Lloyds Banking Group, Moderna , Munich Re, Newmont, Nvidia, Rio Tinto, Walmart, Warner Bros Discovery
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Les marchés financiers américains fermés pour les vacances de la fête des présidents, lundi
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PMI pour le Japon, la zone euro, le Royaume-Uni, les États-Unis, mardi
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Ventes de maisons existantes aux États-Unis, mardi
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Demandes d’hypothèques MBA aux États-Unis, mercredi
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Les minutes de la Réserve fédérale du 31 janvier au 31 février. 1 réunion politique, mercredi
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IPC de la zone euro, jeudi
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PIB américain, premières inscriptions au chômage, jeudi
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Le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, s’exprime jeudi
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Les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales du G20 se réunissent en Inde de jeudi à vendredi
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IPC du Japon, vendredi
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Le gouverneur Kazuo Ueda, nommé par la BOJ, comparaît vendredi devant la chambre basse du Japon
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
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Le Stoxx Europe 600 était en hausse de 0,2% à 8h36, heure de Londres
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Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0,1%
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Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,1%
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Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont peu changé
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L’indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,6 %
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L’indice MSCI Emerging Markets a augmenté de 0,6 %
pièces de monnaie
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Le Bloomberg Dollar Spot Index a peu changé
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L’euro a peu changé à 1,0691 $
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Le yen japonais a baissé de 0,1% à 134,30 pour un dollar
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Le yuan offshore a augmenté de 0,2% à 6,8631 pour un dollar
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La livre sterling a peu changé à 1,2025 $
CRYPTOMONNAIES
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Bitcoin a chuté de 0,3% à 24 470 $
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L’éther a augmenté de 0,4 % pour atteindre 1 692,62 $
Captivité
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Le rendement du Trésor à 10 ans a peu changé à 3,81%
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Le rendement à 10 ans de l’Allemagne a augmenté d’un point de base à 2,45 %
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Le rendement britannique à 10 ans a peu changé à 3,51%
matières premières
Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Tassia Sipahutar et Akshay Chinchalkar.
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