(Bloomberg) – Newcrest Mining Ltd. a accepté d’ouvrir ses livres après que le géant de l’exploitation aurifère Newmont Corp. ait augmenté son offre pour son rival australien avec une offre de 29,4 milliards de dollars australiens (19,54 milliards de dollars).
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Les actionnaires de Newcrest détiendraient 31,1% de la société combinée dans le cadre d’une nouvelle offre de 0,4 action Newmont pour chaque action Newcrest qu’ils détiennent. Cela bat l’offre d’actions de 17 milliards de dollars de la société basée à Denver le 5 février, qui proposait 0,38 action de Newmont pour chaque action de Newcrest. L’accord réunirait Newmont avec une société australienne créée en 1990.
Newcrest a également la possibilité de verser un dividende franc de 1,10 $ sur ou à propos de la mise en œuvre de l’arrangement du plan. En incluant les deux, l’offre implique une valeur globale de 32,87 dollars australiens par action, a déclaré Newcrest dans un dossier réglementaire, et une valeur nette de 29,4 milliards de dollars australiens.
Les actions de Newcrest ont augmenté de 5,6 % à 29 865 dollars australiens à 10 h 50 à Sydney.
L’accord créerait de loin le plus grand producteur d’or au monde, avec des actifs en Amérique du Nord et du Sud, en Australie, en Afrique de l’Ouest et en Papouasie-Nouvelle-Guinée. Cela augmenterait également l’exposition de Newmont au cuivre, un matériau clé dans la transition énergétique propre, à un moment où les analystes prédisent de graves pénuries de métal de câblage au cours de la prochaine décennie. Newcrest a déclaré vouloir que le cuivre représente plus de 50 % des revenus d’ici la fin de la décennie, contre environ un quart actuellement.
L’offre supérieure de Newmont fait suite à d’autres grosses transactions aurifères, notamment l’acquisition de Yamana Gold Inc. pour 5,2 milliards de dollars, qui devrait être conclue fin mars, et l’acquisition de Kirkland Lake Gold Ltd. par Angico Eagle Mines Ltd. pour 10,4 milliards de dollars il y a un an. . . Les sociétés minières se tournent vers les acquisitions pour prendre de l’ampleur et relever les défis croissants de l’industrie liés à la hausse des coûts d’exploitation, à la baisse de la production et aux ressources plus difficiles à extraire.
La diligence raisonnable devrait prendre environ quatre semaines. Newmont a déclaré à Newcrest que l’offre représentait « son meilleur et dernier prix en l’absence d’une proposition concurrentielle », a déclaré le mineur basé à Melbourne dans le communiqué.
L’offre révisée « pourrait s’avérer convaincante sur la base des récentes primes de transaction et des évaluations par les pairs », a déclaré Mohsen Crofts, analyste de Bloomberg Intelligence, dans une note mardi matin.
L’accord est subordonné à une recommandation unanime du conseil d’administration de Newcrest que les actionnaires votent en sa faveur. Alors que Newcrest a ouvert ses livres à Newmont, il s’est abstenu de faire cette recommandation dans la déclaration de mardi.
–Avec l’aide de Harry Brumpton.
(Mise à jour du cours de l’action Newcrest au quatrième paragraphe)
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