les marchés de capitaux
Diageo lance une augmentation de sa participation de 22,7 milliards de shillings dans EABL
lundi 06 février 2023
Jane Karuku, PDG d’East African Breweries Limited (EABL), lors du lancement du semestre du brasseur jusqu’en décembre, le 27 janvier 2023. Martin Oduor-Otieno, président de l’EABL, regarde. PHOTOS | DIANA NGILA | NMG
La multinationale britannique Diageo a lancé la première phase de son plan d’achat de 118,4 millions d’actions supplémentaires dans East African Breweries Plc (EABL), en donnant la priorité aux investisseurs qui étaient dans les livres de l’entreprise avant le 16 janvier. .
L’offre, dans laquelle les actionnaires d’EABL feront une offre pour vendre leurs actions à la multinationale à la Bourse de Nairobi (NSE) au prix de 192 shillings. par unité, il se déroulera en deux phases entre le 6 et le 24 février, et entre le 27 et le 17 février 2023.
Diageo a déclaré dans un document d’offre publique publié lundi qu’il avait désigné 47,5 millions d’actions pour une attribution garantie pouvant aller jusqu’à 10 000 actions pour toutes les offres qu’il reçoit, donnant la préférence aux premiers offrants qui figuraient dans les livres de la société à la date d’enregistrement de janvier. 16.
Dans la deuxième phase, 55 millions d’actions supplémentaires seront utilisées pour satisfaire les soumissionnaires qui ont perdu leur allocation complète dans la première phase, et le solde sera utilisé sans restriction pour couvrir les offres restantes.
Lire: Pourquoi Diageo augmente sa participation dans EABL
La décision de la société de donner la priorité aux premiers enchérisseurs vise à encourager l’acceptation de l’offre et également à récompenser les actionnaires existants qui ont désormais la possibilité de réaliser une plus-value importante sur leurs actions.
« Les actionnaires qui acceptent tôt bénéficieront de l’inclusion de leurs actions dans le plus grand pool attribué pour la première clôture, et si l’offre publique devient sursouscrite, il est probable qu’ils pourront vendre une plus grande proportion de leurs actions que celles les actionnaires ne s’appliquent que plus tard avant la deuxième clôture », a déclaré Diageo dans le document d’appel d’offres.
Le prix de l’offre verra Diageo dépenser 22,7 milliards de shillings pour acquérir la participation supplémentaire de 14,97 % dans sa filiale EABL, en supposant qu’elle obtienne toutes les actions qu’elle cible dans l’offre.
Le prix de l’offre de 192 shillings représente une prime de 39 % par rapport au cours de l’action d’EABL de 138 shillings le dernier jour de bourse avant que Diageo ne dévoile son offre le 14 octobre 2022.
Lire: Les investisseurs vendent 285 millions de shillings d’actions EABL alors que le plan de participation de Diageo accélère le prix
Au cours des trois mois et demi suivants, le cours de l’action s’est apprécié pour s’échanger à 177 shillings lundi matin.
La volonté de Diageo d’offrir une forte prime aux actions EABL indique que la société voit une sous-évaluation des actions, mais aussi une intention de profiter de la baisse des prix prévalant sur le NSE pour renforcer son contrôle sur le brasseur.
Diageo détient indirectement une participation de 50,03% dans EABL, représentant 395,6 millions d’actions, par l’intermédiaire de sa filiale Diageo Kenya.
EABL a été l’une des rares sociétés de NSE à proposer une politique de dividende stable en raison de la maturité de son activité en termes d’investissements en capital.
Il a enregistré une croissance stable du revenu net de 8,7 milliards de shillings au cours des six mois se terminant en décembre, car des coûts plus élevés et des impôts plus élevés ont compensé la croissance des ventes.
Par conséquent, la société a maintenu son acompte sur dividende inchangé, déclarant un paiement de 3,75 shillings par action payable aux actionnaires inscrits le 16 février.
→ [email protected]