La baisse des actions du groupe Adani a de la place pour fonctionner selon des graphiques montrant que les actions clés de l’empire de Gautam Adani pourraient encore étendre les baisses aux 85% rapportés par Hindenburg Research.
La valeur marchande combinée des 10 sociétés cotées en bourse du groupe a chuté de 146 milliards de dollars, soit environ 60%, depuis que le vendeur à découvert basé aux États-Unis a publié son rapport près d’un mois, alléguant une fraude comptable et une manipulation des stocks. Adani a nié les allégations.
Hindenburg a identifié sept des actions avec un potentiel de chute de 85%, sur la base « purement sur une base fondamentale en raison de valorisations exorbitantes », selon son rapport du 24 janvier.
Quatre de ces sept montrent un fort potentiel d’être affectés par les niveaux techniques, selon une analyse de Bloomberg. Les graphiques indiquent de nouvelles baisses pour le produit phare Adani Enterprises Ltd., des tests de support pour Adani Transmission Ltd. et Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., et une réduction des pertes pour Adani Power Ltd.
Adani Enterprises : assistance à distance
Adani Enterprises a plongé d’environ 60% depuis sa fermeture le 24 janvier. Il a encore de la place pour chuter de 26% avant de trouver un support initial au plus bas intrajournalier du 3 février de Rs 1017, ou 33% avant d’atteindre le support multi-Fibonacci. niveaux dans la zone entre 910 roupies à 925 roupies. Juste au-dessus de cette zone se trouve le niveau de valeur de Rs 945 par action qu’Aswath Damodaran, professeur de finance à l’Université de New York connu pour son expertise en évaluation, attribue aux actions.
Transmission Adani : sur le bord
Adani Transmission, qui est en baisse de 73 % depuis le rapport Hindenburg, teste déjà la limite inférieure du support dans un canal parallèle à long terme. Si la baisse n’est pas arrêtée ici, les actions s’ouvriraient à une nouvelle baisse d’environ 20% avant le prochain support probable autour de Rs 600, où il y a un groupe de niveaux de Fibonacci. L’action a chuté dans la limite de 5 % chaque jour de bourse depuis le 9 février.
Ports Adani : test de rebond
Les ports et la zone économique spéciale d’Adani sont en baisse de 44 % par rapport à leur sommet de septembre, mais n’ont perdu que 28 % depuis la publication du rapport Hindenburg le 24 janvier. Le bilan volatil de l’action comprend une chute de 81 % du plus haut au plus bas en 2008. Son rebond depuis le plus bas du 3 février a été aidé par un groupe de niveaux de Fibonacci allant de Rs 370 à Rs 410. Se tenir au-dessus de cette zone ouvrirait la voie pour dépasser Rs 650, tandis qu’un écart en dessous mettrait en jeu des creux pandémiques d’environ Rs 200.
Adani Power : déclin des publications
L’action récente des prix suggère que certains acheteurs commencent à voir la valeur d’Adani Power après une chute de près de 70% de ses sommets d’août au plus bas de la semaine dernière. Les actions sont en baisse de 43% depuis leur clôture du 24 janvier. La formation d’un modèle de chandelier doji la semaine dernière, dans lequel les niveaux d’ouverture et de clôture sont étroitement alignés, s’est produite juste au bas d’un canal haussier à plus long terme. Les chances d’un rebond plus important n’augmenteront que si le titre brise la résistance à Rs 191. Sinon, la zone de 136 à 141 roupies serait vulnérable, créant le risque d’une chute à environ 100 roupies.
